企業概要と最近の業績
株式会社Livenup Group
2024年9月期第2四半期の決算短信によりますと、連結経営成績は、売上高が17億67百万円となり、前年の同じ時期と比較して8.1%の減少となりました。
営業利益、経常利益、そして親会社株主に帰属する四半期純利益については、前年同期の黒字から赤字へと転落しています。
具体的には、営業利益は前年同期の4億78百万円の黒字に対し、当期は45百万円の損失となりました。
経常利益は、前年同期の4億82百万円の黒字から、当期は99百万円の損失に変わりました。
親会社株主に帰属する四半期純利益も、前年同期の3億7百万円の黒字でしたが、当期は1億42百万円の損失を計上しています。
【参考文献】https://livenup.co.jp/
ビジネスモデルの9つの要素
価値提案
Livenup Groupは、不動産投資と事業承継の2本柱を通じて、グループ企業や投資家に対し高い資産価値の最大化と企業の継続的な成長を実現しています。
具体的には、都心部の優良不動産や地域で成長余地のある不動産を適正価格で取得し、長期的な安定収益を狙うだけでなく、リノベーションやテナント誘致による資産価値向上にも注力しています。
一方、事業承継領域では、企業オーナーが抱える後継者不足や円滑な経営移譲などの課題を解決すべく、専門家チームによるプラン作成から実務サポートまで一気通貫で提供しています。
こうした取り組みを通して、投資先企業の経営資源を守りながら新たな収益源を創出し、結果としてグループ全体の価値を高めるという大きなメリットが生み出されています。
【理由】
なぜこの価値提案に至ったかというと、不動産市場の安定的収益性と事業承継市場の拡大性という2つの強みを掛け合わせることが、時代のニーズと合致しているからです。
主要活動
不動産投資では、物件の選定から取得、運用管理、売却までを包括的に行っており、資産価値の向上を目指すためにテナント誘致や物件再生も積極的に行っています。
これにより、景気や市場の変動リスクを抑えつつ、安定的なキャッシュフローを確保しています。
事業承継については、企業調査や後継者候補とのマッチング、M&A交渉サポート、経営統合後の管理体制構築など、多岐にわたるプロセスに対応しています。
さらに、取得後の企業を単に保有するだけでなく、経営ノウハウや人材リソースを提供することで、被承継企業の成長を支援している点も大きな特徴です。
【理由】
なぜこうした活動を行うかというと、資産価値を最大化するためには「買って終わり」「譲り受けて終わり」ではなく、その後の運用・育成が不可欠だからです。
長期的視点で取り組むことで、顧客やパートナー企業との持続的な信頼関係も築きやすくなります。
リソース
Livenup Groupの強みは、まず不動産と事業承継の双方に精通した専門的な人材を抱えている点です。
経営コンサルタントや不動産鑑定士、法律や税務に詳しいアドバイザーが社内外に存在し、投資からマネジメントまで多面的に対応しています。
投資資金についても、金融機関や投資家との強固なネットワークを背景に豊富なキャッシュを確保し、大型物件や複数企業の同時承継にも迅速に対応できる体制が整っています。
加えて、多様な不動産ポートフォリオを既に所有しているため、市況リスクを分散しながら着実に運用益を生み出せるのも大きなリソースの一つです。
これらのリソースを活かして、企業価値の向上と長期的な成長戦略を可能にしているのです。
【理由】
なぜこのようなリソースを重視するかといえば、事業領域の拡大や複雑化が進む中で、総合力が競合優位を生む最重要要素だからです。
パートナー
同社が連携しているパートナーは主に金融機関、法律事務所、会計事務所などの専門サービス提供者と、事業承継先企業です。
金融機関のネットワークを活用することで、魅力的なファイナンスプランを確保し、迅速に資金を調達できます。
また、法律や税務など高度な知識が求められる場面では、外部の専門家と協力し、スムーズな契約や承継手続きを進めています。
事業承継先企業との連携では、文化や経営方針が合わないリスクを低減するために事前の相性確認や統合プロセスを重視し、シナジーを最大化するよう努めています。
【理由】
なぜパートナー関係が重要になるかといえば、不動産投資や事業承継といった領域は法規制が多く、かつ専門知識が必要で、単独ではカバーしきれない分野が多いためです。
より盤石な事業基盤を築くには、広範な専門家や企業との連携が欠かせないのです。
チャンネル
物件取得や事業承継案件の獲得ルートとしては、直接営業や既存パートナーからの紹介、オンラインプラットフォームでの情報発信など複数のチャンネルを活用しています。
直接営業では担当者が企業や物件オーナーと直接コンタクトを取り、より深い情報収集と信頼醸成を行います。
パートナー経由の紹介は、高品質な案件が得られる反面、一定の手数料や条件を調整する必要がありますが、すでに信頼関係が構築されていることが多いので成約率が高いというメリットがあります。
オンラインプラットフォームでは、会社のIR資料や投資実績、事業承継の成功事例を積極的に発信し、広く見込み顧客を獲得できる体制を整えています。
【理由】
なぜ複数チャンネルを使うかというと、不動産投資・事業承継案件は一期一会の面が強く、良質な情報をより多く集めるには多方面へのアプローチが不可欠だからです。
顧客との関係
Livenup Groupは一度契約や取引を結んだ後も、継続的なサポートとコミュニケーションを重視しています。
例えば不動産投資家に対しては、定期的なレポーティングや市場動向の共有を行い、投資戦略の見直しや保有資産の最適化を支援しています。
事業承継先の企業には、経営上の課題に応じて必要な専門家を派遣したり、グループ内の他企業との連携を促して売上アップやコスト削減を実現しています。
このように中長期的な視点で関係性を維持し、さらなるアップセルやクロスセルにつなげることを狙っています。
【理由】
なぜこうした姿勢を取るかといえば、一度の取引だけでは真の価値を提供できず、長期的パートナーシップによってこそ企業価値と顧客満足度を向上できると考えているからです。
顧客セグメント
主な顧客は、不動産投資家と事業承継を検討している中小企業経営者です。
不動産投資家は、個人富裕層から法人投資家まで幅広く、安定収益や資産防衛を求める層が中心です。
また、地方の中小企業経営者で後継者不在に悩む層や、事業拡大に向けて資本提携やM&Aを検討している層にもアプローチしています。
【理由】
なぜこれらの顧客セグメントにターゲットを絞るかといえば、今後も社会環境の変化やオーナーの高齢化により事業承継のニーズは高まっていく見込みがあるうえ、不動産投資は金利や市況の動向を踏まえても、依然として魅力的な投資対象であるからです。
収益の流れ
Livenup Groupの収益源は、大きく分けて不動産投資からの安定収益と、事業承継サポートによる手数料・成功報酬です。
不動産投資による収益としては、賃貸収入や物件売却益が中心で、景気や立地などの環境要因によっても変動しますが、複数の物件を保有することでリスクを分散しています。
事業承継サポートでは、企業オーナーとの契約成立時に支払われるコンサルティングフィーや、M&Aが成功した際に発生する成功報酬などが主な収益です。
【理由】
なぜこういった収益構造になっているかというと、不動産市場から得られるキャッシュフローに加え、M&A仲介や経営支援などの付加価値を提供することで収益源を多角化し、不況期にも収益の安定を図る狙いがあるためです。
コスト構造
同社が抱えるコストには、不動産取得や維持管理に関連する費用や、人件費、専門家への報酬が含まれます。
不動産取得費用は投資案件の規模によって変動が大きく、長期保有を前提とする場合は修繕コストや運営コストも無視できません。
事業承継支援にかかるコストとしては、外部専門家への依頼料や、買収後の企業を成長させるための追加投資が挙げられます。
【理由】
なぜこうしたコスト構造になっているかというと、不動産投資と事業承継の両方において、単なる購入や契約手続きだけでなく、アフターケアや投資後の管理にまで深くコミットしているからです。
自己強化ループ
Livenup Groupの自己強化ループは、事業承継によって得たグループ企業同士がさまざまなシナジーを生み出し、それがさらに新たな投資案件や承継案件へとつながる循環構造になっています。
例えば、新たに承継した企業がグループ内の他社と取引を行うことで売上が拡大し、利益が生まれれば、次の投資や承継に回す資金が増加します。
不動産投資も同様に、運用によって安定的なキャッシュフローが確保できれば、グループ企業への資金注入や人材育成など、さらなる事業拡大の原資となります。
また、承継後の企業が好調に業績を伸ばせば、その成功事例が評判を呼び、新たな後継者不足企業や投資家が「安全で頼れるパートナー」としてLivenup Groupに接触してくるという好循環を形成します。
こうした相互補完的な動きがフィードバックループとなり、同社全体の企業価値を加速度的に高めているのです。
採用情報
Livenup Groupは、新卒やキャリア採用を積極的に行っており、初任給は公表されていませんが、業界水準よりやや高めの給与体系であるといわれています。
年間休日は120日以上を確保しており、ワークライフバランスを重視した働き方ができる環境です。
採用倍率は非公開ながら、多くの応募が集まることで知られており、選考では専門知識よりも成長意欲やチャレンジ精神が評価される傾向にあります。
株式情報
同社は東京証券取引所に上場しており、銘柄コードは2977Tです。
配当金に関しては最新情報が公表されていないものの、業績好調時には安定した配当を期待できるとされています。
1株当たり株価も直近の正式な公表値はありませんが、不動産市場や事業承継の需要動向が株価を左右する要因の一つとなっています。
未来展望と注目ポイント
今後は国内の人口減少や企業オーナーの高齢化がさらに進むことが見込まれ、事業承継ニーズが増大すると予測されています。
そのなかでLivenup Groupは、承継企業に対する資金援助やコンサルティングを多角的に行うことで、さらなるM&A案件の獲得を目指す方針です。
また、不動産投資についても国内だけにとどまらず、海外ファンドとの連携によるグローバルなポートフォリオ形成に乗り出す可能性があります。
こうした動きが実現すれば、同社のIR資料や成長戦略に一段と注目が集まり、新たな投資家層を取り込むことが期待されます。
さらに、事業承継で獲得した企業群同士のシナジーを強化し、新たなサービスを生み出すことで、グループ全体のビジネスモデルが盤石なものになると考えられます。
今後は不動産やM&Aの枠を超えた新規事業にも意欲的に取り組むことで、社会全体の課題解決に貢献しながら、持続的な成長を続けていくことが注目されます。
コメント