企業概要と最近の業績
株式会社システムソフトは、システム開発事業と不動産業者向けSaaS事業を中心に事業を展開しているIT企業です。幅広い業種を対象としたコンサルティング力を強みに、開発から運用保守まで総合的なサービスを提供しています。最近の業績をみると、2023年9月期の売上高は約33.9億円でした。これに対して、2024年9月期の予想は30億円としており、前年より約11.5パーセント減と見込まれています。営業利益も2023年9月期の1.55億円から2024年9月期は1.3億円へと減少を予想しています。この背景には、システム開発事業における契約形態変更に伴う開発規模の縮小や、不動産業者向けSaaS事業の有償化を慎重に検討していることなどが影響しているようです。減収減益の予想ではありますが、新たな契約形態への移行や不動産DX需要の高まりによる将来的な拡大余地も注目されます。
ビジネスモデルの9つの要素とその背景
価値提案
・システム開発事業では、要件定義からテスト・保守まで一貫して行い、多種多様な業種の企業が抱える課題を解決しています
・不動産業者向けSaaS事業では、物件管理や契約管理など不動産業界に特化した機能を提供し、業務の効率化を実現しています
・提案力と業界特化型サービスの二軸を組み合わせることで、幅広い顧客ニーズに応えられる点が特徴です
なぜそうなったのかというと、IT分野のニーズが業界ごとに異なる中、より専門性を高めることで他社との差別化を図れるからです。また、システム開発のノウハウを活かして不動産業界にも参入し、市場ニーズの大きい業務効率化やDXを支援する道を選んだことが大きな要因だと考えられます。
主要活動
・上流工程におけるコンサルティングや要件定義
・ソフトウェアの開発、テスト、導入支援
・不動産業者向けSaaSの提供とアフターサポート
なぜそうなったのかというと、従来のシステム開発に加えて保守・運用まで一貫して行うことによって顧客満足度を高め、継続的な信頼関係を築くためです。さらに、不動産業界特化サービスでは、運用をサポートしながらアップデートを重ねる必要があり、安定した継続契約を目指すにはアフターサポート体制が不可欠と判断されています。
リソース
・経験豊富なエンジニアやコンサルタント
・業種別ノウハウと開発実績
・クラウド環境や開発フレームワークなどの技術基盤
なぜそうなったのかというと、多様な業種へ対応するには幅広い知識を持つ人材と、実際に開発を行ってきた経験が欠かせないからです。特に、不動産業界向けSaaSでは法規制や契約フローなど業界特有の知識が必要であり、これらを持つ人材とシステムが重要な資産となっています。
パートナー
・多岐にわたる業界のクライアント企業
・クラウドベンダーやAI関連企業などの技術パートナー
・不動産業界の関連団体や企業との連携
なぜそうなったのかというと、IT開発の世界では自社だけでカバーしきれない最新技術やソリューションが存在するため、外部との連携が不可欠だからです。また、不動産業者向けSaaSでは業界の慣習や法令に精通したパートナーとの協力がサービスの信頼性向上につながるため、この領域のパートナーは特に重要といえます。
チャンネル
・法人向けの直接営業やオンラインでの問い合わせ窓口
・セミナーや展示会などオフラインでの販促活動
・自社ウェブサイトやSNSなどによる情報発信
なぜそうなったのかというと、システム導入やSaaS契約は顧客との信頼関係が大切であり、対面での提案やサポートが求められるケースが多いからです。さらに、オンラインでの情報発信や問い合わせ対応を強化することで、新規顧客の獲得をより効率的に行えると考えられます。
顧客との関係
・プロジェクトベースの受託開発契約
・SaaSによる継続契約とアフターサービス
・定期的なアップデートや運用保守を通じた長期的なサポート
なぜそうなったのかというと、大規模システムの開発にはプロジェクト契約が基本となる一方、クラウドサービスではサブスクリプションモデルが中心だからです。両者を組み合わせることで、スポット的な売上に加え、継続課金による安定収益も確保しやすくなります。
顧客セグメント
・さまざまな業界の中小から大手企業
・不動産業者や関連事業者
・IT導入を検討するスタートアップや新規事業部門
なぜそうなったのかというと、幅広い業界に向けた開発実績があることで対応できる範囲が広がり、新規市場の開拓にも強みを発揮しやすいからです。さらに、不動産業界という特定セグメントを押さえていることで安定したニーズを取り込み、顧客基盤を多角化してリスクを分散しています。
収益の流れ
・受託開発やコンサルティングによるプロジェクト収入
・SaaSサービスのサブスクリプション収入
・保守運用や追加機能開発などの継続的なサポート収入
なぜそうなったのかというと、IT企業として売上の安定化を図るには、プロジェクトごとの一時的な収入だけではなく、サブスクリプションによる定期収入が必要だからです。顧客の要望に応じて追加開発や新サービスを提供すれば、継続的なアップセルのチャンスも生まれます。
コスト構造
・開発やコンサルティングにかかる人件費
・SaaS基盤の運用コストやクラウド使用料
・営業やマーケティングにかかる宣伝費用
なぜそうなったのかというと、システム開発は人材が最大の資源であるため、エンジニアやコンサルタントの人件費が大きなウエイトを占めるからです。また、クラウドサービスを提供するにはサーバーやネットワーク維持のコストが必要で、安定稼働とセキュリティ確保のための支出も増加しやすい傾向があります。
自己強化ループ（フィードバックループ）
株式会社システムソフトでは、人材投資と案件獲得が相互に支え合う自己強化ループが生まれやすいと考えられます。例えば、採用サイトをリニューアルしたり、採用窓口を増やしたりすることで優秀なエンジニアやコンサルタントが集まりやすくなります。そして専門知識を備えた人材が増えれば、より高度なシステム開発や不動産SaaSの改良が可能となり、顧客満足度が高まります。顧客満足度が向上すれば新たな案件が増えたり、継続契約が確保できたりするため、結果的に安定した収益を得られます。その収益を再び人材育成や新規開発に投資することで、さらにサービス水準がアップするという好循環が生まれます。このように、一連の流れがうまく連動することで中長期的な成長が見込まれています。
採用情報
現時点では初任給や平均休日、採用倍率などの具体的な数字は公表されていませんが、事業拡大を見据えて多くの人材を募っています。システム開発エンジニアや不動産業界に強いコンサルタントなど、幅広い人材を積極的に採用し、教育体制も充実させる動きがあるとされています。
株式情報
証券コードは7527です。配当金や1株当たり株価については具体的な金額が発表されていません。IT企業として今後の市場動向や事業の拡大ペースが業績に大きく影響する可能性があるため、今後の成長やIR資料の更新に注目が集まっています。
未来展望と注目ポイント
今後はシステム開発事業における契約形態の柔軟化をさらに進めることで、顧客が導入しやすい提案を行うとともに、リスク分散を図ることが期待されます。また、不動産業界向けSaaSでは有償化の時期を慎重に検討している段階ですが、市場のデジタルトランスフォーメーションが進む中でこの領域は大きく拡大する見込みがあります。受託開発とSaaSの両軸をもつビジネスモデルは、不動産テック領域だけでなく、他の業種への横展開による成長可能性も秘めています。人材投資を継続して専門性を高め、既存顧客との関係強化や新規開拓を同時並行で進めることで、長期的な安定収益を狙える体制をつくることが重要になりそうです。これからの成長戦略と事業の進捗に期待が高まります。
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