楽天銀行株式会社のビジネスモデル分析 成長戦略が魅力のネット銀行

企業概要と最近の業績
楽天銀行株式会社は、インターネット専業銀行として24時間365日いつでもオンラインで銀行サービスを利用できる点が魅力です。楽天グループのブランド力を背景に、多くの利用者が楽天ポイントを活用しながら預金や決済などを利用しており、その使いやすさが支持を集めています。2024年10月から12月期の売上高は約480億5,300万円で、前年同期比36.7パーセント増と大きく成長しました。加えて経常利益は184億800万円、前年同期比45.0パーセント増、純利益は130億3,700万円、前年同期比44.2パーセント増となり、インターネット銀行の中でも高い成長率を示しています。この好調の理由としては、楽天経済圏との連携による口座数の増加や、利便性の高さが評価されていることが挙げられます。オンラインならではの使いやすさに加えて、楽天カードや楽天市場など他サービスと連動したポイント還元が多くのユーザーにとって魅力的であり、収益拡大を後押ししていると考えられます。さらに、利用者を増やすだけでなく新たなサービスを提供することで、今後も安定した成長が期待されるでしょう。

ビジネスモデルの9つの要素

• 価値提案
  楽天銀行株式会社が提供する価値は、ネット経由でいつでも利用できる手軽さと、楽天グループの幅広いサービスとつながる便利さにあります。口座開設から入出金、融資、決済までオンライン完結しやすく、場所を選ばずにスマートフォンひとつで多くの手続きを行えます。加えて、楽天ポイントとの連携により、銀行を使えば使うほどポイントが貯まりやすいことが大きな特徴です。なぜそうなったのかというと、楽天グループ全体のサービスをまとめて活用してもらうことで、グループ全体の利用価値を高める戦略を取ってきたからです。ポイントによる還元は、利用者が「もっと使ってみよう」と思うきっかけを作り、結果として長期的なロイヤルティを育てる土台になっています。インターネットだけで手続きが完結するため、忙しい人や店舗に行くのが難しい人にも歓迎され、これが楽天銀行の価値として多くのユーザーに受け入れられています。

• 主要活動
  楽天銀行株式会社の中心的な活動は、預金サービスや融資、決済業務の提供です。オンライン上で口座開設し、給料の受取や公共料金の支払い、クレジットカードの引き落としといった日常の銀行機能をカバーしています。さらに、楽天ポイントと結びつけてお得感を打ち出すキャンペーンや、楽天グループのサービスとの連動も積極的に行っています。なぜそうなったのかというと、ネット専業銀行でありながらも大手金融機関に負けない魅力をつくるには、総合的な活動が不可欠だったからです。たとえば、ATMの利用や振込手数料をポイント還元と結びつけるなど、生活のさまざまな場面で「楽天銀行を使うと得をする」という実感を積み重ねることが重要と判断しました。その結果、利用者にとってはお得な仕組みが増え、楽天経済圏の中で楽天銀行をメインバンクとして使おうとする人が増えています。

• リソース
  大きなリソースとしては、楽天グループの知名度とITインフラが挙げられます。楽天市場や楽天カード、楽天モバイルなど、同じグループ内に多彩なサービスがあるため、連携しやすい仕組みや大規模なサーバー設備を活用できる強みがあります。さらに、グループ全体で集まった顧客データを分析し、より使いやすい銀行サービスを開発する余地が広がっています。なぜそうなったのかというと、ネット専業銀行として最初から独立して始める場合、膨大なシステム投資や顧客獲得コストが課題になりがちです。しかし、楽天の持つ知名度や既存サービスとの結びつきを生かすことで、初期の段階から大きなリソースを活用でき、競争力を早期に高めることが可能になりました。これらのリソースは新サービスの展開にも生きており、さらなる成長の原動力となっています。

• パートナー
  楽天銀行株式会社は、楽天グループ各社をはじめ、さまざまなATMネットワークや企業と連携しています。ネット銀行でありながら、利用者が実際に現金を必要とする場面に対応するため、コンビニATMや提携ATMを全国的に利用できるパートナーシップを結んでいるのです。なぜそうなったのかというと、オンラインだけではカバーしきれない部分で顧客満足度を高める必要があるからです。ユーザーにとっては「ネット銀行なのにATMが使いにくい」と感じると、利便性が下がってしまうため、大手コンビニチェーンやATM事業者との協力が欠かせません。その結果、楽天ポイントでATM利用手数料をカバーしたり、特定の条件を満たすと回数制限なくATMを無料で使える仕組みなどを提供し、利用者の満足度をさらに高めています。

• チャンネル
  楽天銀行は、公式ウェブサイトとスマートフォンアプリを中心としたオンラインチャネルを強みにしています。利用者はアプリ経由で残高確認や振り込み、投資商品の購入など幅広い操作ができます。加えて、コンビニATMや提携ATMの物理チャンネルも補完的な役割を果たしています。なぜそうなったのかというと、ネット専業銀行としてサービス提供する以上、最初からオンラインを主軸に展開するのは自然な流れだからです。対面窓口がない分、アプリやウェブの使いやすさを徹底的に高めることで、多くのユーザーにとって利便性の高い銀行サービスを実現しています。また、日常生活でATMを利用したい場合にも困らないように提携先を拡充し、オンラインとオフラインの両面で使いやすいチャンネルを確保しています。

• 顧客との関係
  楽天銀行は、オンラインでのサポートや楽天ポイントを通じた還元策を中心に、顧客との長いお付き合いを築くことを目指しています。わざわざ店舗に足を運ばなくても、疑問があればウェブやチャットボットで問い合わせできる仕組みを整え、ポイントプログラムで利用頻度を高めるようなコミュニケーションを大事にしています。なぜそうなったのかというと、ネット銀行ではお客さまに直接会う機会がほとんどないため、オンラインのサポート体制や還元策が信頼関係の基盤となるからです。ポイントによる特典や、条件を満たすと振込手数料が無料になるなどの優遇制度により、利用者が「また使いたい」と思うしくみを継続的に作り出しているのです。

• 顧客セグメント
  主に個人ユーザーが中心ですが、法人や個人事業主向けのサービスにも力を入れています。たとえば、ネットショップを運営している事業者なら、楽天市場と組み合わせることで売上管理や資金繰りがスムーズになるメリットがあります。なぜそうなったのかというと、楽天はECビジネスで多くの出店者を抱えており、銀行サービスもセットで提供することでビジネス全体を伸ばせるチャンスがあるからです。個人の利用者に対しても、クレジットカードや証券口座とあわせて利用してもらうことで、ポイントの還元率アップを図る戦略が効果的と判断されました。このように多角的な顧客層をカバーしながら、利用者の幅を広げ続けています。

• 収益の流れ
  預金や融資、決済手数料といった伝統的な銀行業務からの収益が中心ですが、楽天グループとの連携で新しい収益源を得やすい点も特徴です。たとえば、楽天証券や楽天カードと連動した金融サービスを提供することで手数料ビジネスが拡大し、グループ内のクロスセルで収益を上乗せできます。なぜそうなったのかというと、ネット銀行単体では低金利による利息収入の減少が課題になる一方、付加サービスを組み合わせることで多角的に利益を確保する戦略が求められたからです。その結果、楽天経済圏の利便性に魅力を感じるユーザーから安定した手数料収入を得ることが可能になり、さらに融資や投資関連商品での収益も拡大が見込まれています。

• コスト構造
  店舗を構えない分、ネット銀行としては人件費や店舗維持費を大きく削減できますが、その分システム維持やセキュリティ対策への投資が重要なコスト要因となっています。さらに、マーケティング費用もネット上の広告やキャンペーンに重点を置く形で大きくかかってくる場合があります。なぜそうなったのかというと、オンライン完結型のサービスを安定的に提供するには、サーバーやセキュリティなどのインフラに常に投資をし続ける必要があるからです。顧客が増えれば増えるほどシステム負荷も増すため、その分のコストがかさみます。しかし、規模が大きくなるほどスケールメリットも得やすく、収益面の成長と両輪で考えれば十分に吸収できる構造となっています。

自己強化ループのしくみ
楽天銀行株式会社では、楽天グループのサービスをたくさん利用すると楽天ポイントが貯まりやすくなるという好循環が生まれています。ポイントを貯めるために楽天銀行を使う人が増えると、預金残高や決済の取扱高が増加し、それが新たなサービス拡充やキャンペーンの資金となります。このキャンペーンがさらに多くのユーザーを呼び込み、より多くの口座開設や取引が行われるようになるため、結果的に銀行全体の存在感が高まります。こうしたポジティブなループが回ることで、競合の多いネット銀行業界でも高い収益と成長性を実現しているのです。楽天銀行は定着率やリピート利用を意識し、アプリの使いやすさ改善やポイント付与の最適化を行うことで、このしくみを絶えず強化しています。利用者目線で便利に感じる取り組みが増えれば増えるほど、さらにユーザーが増えてポイントを活用する人も増加し、銀行としての価値が高まるのが楽天銀行の強みとなっています。

採用情報
楽天銀行株式会社は、初任給に関しては具体的な公表がありませんが、インターネットバンキング業界の中でも人気が高いため、高い水準での設定が期待されています。年間休日は120日以上あるとされており、ワークライフバランスを重視したい人にも魅力的でしょう。また、楽天グループのブランド力と成長性の高さから応募が殺到しやすく、採用倍率は高めと考えられます。ITやデジタル技術に強い人材を求める傾向があるため、プログラミングスキルやデータ分析の知識を持つ人には大きなチャンスがあるといえます。ネット銀行としてこれからも成長を続ける見込みが強く、キャリアアップの機会も豊富に用意されているとみられています。

株式情報
楽天銀行株式会社の銘柄コードは5838です。最新の配当金に関しては明確な情報が公表されていませんが、成長投資を優先している可能性があるため、今後の経営方針に注目が集まっています。2025年2月21日時点での株価は1株あたり5,827円となっており、ネット銀行としてのビジネスモデルや楽天経済圏でのシナジーが投資家から評価されています。配当金の発表があればさらなる投資家層の取り込みが期待されるほか、グループ全体との連携による安定した収益源が魅力とみられています。今後は市場環境や金融政策などの外部要因にも左右されますが、ネットバンキングの拡大トレンドを背景に株式の注目度は引き続き高いと予想されます。

未来展望と注目ポイント
今後もスマートフォン一つで様々な手続きが完了できる時代が続く中、楽天銀行の便利さと楽天ポイントの組み合わせは多くのユーザーを惹きつける強力な武器となるでしょう。また、ネットショッピングやキャッシュレス決済の普及が進むにつれ、銀行口座のオンライン化はますます必要とされるため、楽天銀行にとってはさらなる成長機会が広がると考えられます。さらに、楽天グループ内で蓄積されるデータを活用し、新たな金融サービスや融資の仕組みを開発することで、他のネット銀行との差別化を図ることができるでしょう。定着率の改善やサービス品質の向上を進めながら、法人や個人事業主向けの機能を強化することで、新規顧客の獲得と既存顧客の満足度向上を両立する姿勢が大切です。こうした取り組みによって「ビジネスモデルの進化」と「成長戦略」が一体となった展開が期待されており、楽天経済圏の要としての楽天銀行の存在感は今後も高まり続けるとみられています。ユーザーにとってはさらに便利でお得なサービスが増える可能性があり、長期的な視点で注目しておきたい企業の一つといえるでしょう。