ナレルグループが描く革新的ビジネスモデルで高成長に注目

企業概要と最近の業績
ナレルグループは建設とITの二つの領域で人材派遣事業を展開しており、未経験者を正社員として採用し、教育や研修を通じて即戦力として企業に派遣することを特徴としています。とくに建設技術者派遣の分野では、施工管理者や現場監督といった専門性の高いポジションの需要が高まっていることから、未経験採用に力を入れるモデルが大きく注目されています。IT分野でもエンジニア不足が続いており、多様な開発言語やインフラ技術に対応できる人材を育成し、幅広い企業に派遣しています。こうした人材不足の解消に貢献するサービスが評価され、同グループの業績は拡大傾向にあります。

2023年10月期の第3四半期累計では、売上収益が約130億6,400万円に達し、前年同期比で26.7％増という大幅な成長を見せています。営業利益は18億2,600万円、親会社所有者に帰属する四半期利益は12億3,100万円と、利益面でも着実に成果を上げています。この好調な数字の背景には、業界全体の技術者不足と案件の増加に支えられた稼働人数の拡大や、技術者派遣における契約単価の上昇があると考えられています。建設分野では未経験者を積極的に育成し、実践を通じてスキルアップする仕組みを整えたことで、現場で求められる人材を多く輩出できるようになりました。また、IT分野でも多角的に採用を行い、入社後の研修を手厚くすることで即戦力化を促進しています。こうした取り組みはIR資料でも発表されており、確かな実績に基づく成長戦略として注目を集めています。今後も、幅広い業界の人材需要に対応することで、さらなる発展が見込まれています。

ビジネスモデルの9つの要素とその背景

価値提案
ナレルグループの価値提案は、未経験者であっても正社員として採用し、教育と現場経験を積ませることで建設やITにおける即戦力人材を生み出す点です。高度な専門スキルが求められる業界では、人材不足が大きな課題となっています。そのため、従来は経験者採用が中心でしたが、同グループは経験の有無にとらわれず採用し、独自の研修や資格取得支援を実施しています。この仕組みにより、企業が抱える技術者不足を解消できるところが最大の魅力です。なぜそうなったのかという背景には、建設現場やIT現場に若手が少ないという業界課題があります。特に建設現場は高齢化が顕著で、次世代の人材をスムーズに育てる仕組みが不足しがちです。そこで、未経験者を集中的に教育し、現場に投入することで大きな需要を獲得しています。IT分野でも最新技術に対応できる若手が求められるため、未経験者が早期にスキルを習得して現場に入るモデルが有効に機能しているのです。このように、ナレルグループの価値提案は業界全体の構造的な人材不足に応えるものであり、長期的な企業成長の源泉にもなっています。とくに正社員雇用を行うことで人材の定着率を高め、派遣先企業にも安心感をもたらす点が評価されています。その結果、建設大手やIT企業との信頼関係が築かれ、安定的に案件を獲得しやすくなり、企業の成長へとつながっています。
主要活動
主要活動は人材の採用、研修、そして派遣先とのマッチング調整が中心です。同グループはまず未経験者を採用するために、求人サイトや各種媒体、知人紹介など多彩なチャネルを活用しています。採用後は自社で教育を行い、建設技術やIT技術の基礎を身につける研修を実施します。その後、各現場のニーズを的確に把握し、人材と案件をマッチングさせています。なぜそうなったのかといえば、建設やITの世界では実践的なスキルが重視されるため、ただ人材を集めるだけでは不十分だからです。同グループは未経験者を受け入れ、短期間でも効率的に基礎を身につけられる研修カリキュラムを構築しました。そして、派遣先企業の求めるスキルセットや現場環境を丁寧にヒアリングし、最適な人材を紹介する仕組みを整えています。このような活動の積み重ねにより、採用から研修、派遣までを一貫して行う体制が確立しました。建設現場では施工管理や安全管理、図面の読解など、実務と直結した知識が求められます。IT現場ではプログラミング言語やネットワーク、クラウド技術など、常にアップデートされるスキルが必要です。そのため、研修も最新のトレンドや現場での声を取り入れ、継続的にカリキュラムを改良しています。こうした主要活動を徹底することで、未経験者が着実にステップアップし、派遣先企業からも信頼を得やすくなっているのです。結果として、契約単価の上昇や稼働人数の増加につながり、同グループの業績を下支えしています。
リソース
リソースとして重要なのは、社内の教育研修体制と採用チャネル、そして幅広い派遣先企業です。特に教育研修体制は、未経験者を短期間で実戦レベルまで引き上げるために欠かせない要素となっています。なぜそうなったのかについては、既存の人材派遣会社が経験者重視の採用を行うなか、同グループはあえて未経験者を大幅に採用する戦略を取ったことが背景にあります。経験者が不足しがちな業界において、早期にスキルを身につけた若手を増やす仕組みは高く評価されており、それを可能にするのが自社内に構築した研修プログラムです。また、多様な採用チャネルを確保している点も強力なリソースといえます。求人媒体、人材紹介会社、自社採用サイト、知人紹介などを通じて安定的に志望者を集めています。そして、最終的に成長を支えているのが多岐にわたる派遣先企業とのネットワークです。大手ゼネコンや中小の工務店、大手IT企業からベンチャーまで幅広く取引があることで、研修を修了した社員が活躍できる場面を常に用意できるのです。これにより、人材の定着率向上にもつながっています。建設やIT業界では、人材のミスマッチや転職が起こりやすいと言われますが、同グループの場合は多彩なリソースを駆使して最適な案件へ配置するため、社員がキャリアを築きやすい環境を提供できています。結果として、企業も人材も共に成長していくという好循環が生まれています。
パートナー
パートナーとしては、建設業界ではゼネコンや工務店、IT業界ではシステム開発会社やインフラ企業などが挙げられます。なぜそうなったのかというと、建設やITの現場では専門性と実務経験が必要とされるため、現場でのOJTを通じてスキルを高める環境が整っている企業と提携することが必須だからです。同グループは一度取引を開始すると、長期的に安定した人材提供を行うことを大切にしてきました。その結果、派遣先企業との信頼関係が築かれ、継続的に新しいニーズや追加の人材要請が舞い込むようになりました。また、研修カリキュラムを作るうえで、各パートナー企業の最新の要望を反映できることも強みです。例えば、建設現場では安全管理や品質管理が厳しく求められるため、パートナー企業から寄せられる実務上の課題を研修プログラムに組み込んでいます。IT企業の場合は、新しいプログラミング言語やクラウド技術への対応が欠かせないため、パートナー企業が将来的に必要となるスキルセットを先取りする形で研修内容をアップデートしています。こうした取り組みにより、同グループは単なる人材派遣にとどまらず、業界全体の発展に寄与するパートナーとして認知されつつあります。さらに、異なる分野のパートナー企業同士をつなぐ役割も果たすことがあり、付加価値の高い人材サービスを提供しています。
チャンネル
チャンネルは主に採用面と派遣のマッチング面で活用されています。採用面では自社運営の求人サイトやSNS、求人媒体に加え、人材紹介会社との連携を通じて幅広く応募者を集めています。なぜそうなったのかというと、未経験者を広範に受け入れるにはできるだけ多くの候補者にアプローチする必要があるからです。建設やIT分野に興味がある人だけでなく、他業種からの転職希望者も取り込むことで、豊富な人材プールを形成しています。派遣のマッチング面では、専任のコーディネーターが派遣先企業と細かくコミュニケーションを取り、現場の具体的な状況や求められるスキルセットを確認します。その情報をもとに、社内のデータベースから最適な人材を選定し、本人の希望やキャリアプランも考慮して派遣先を決定します。こうしたチャンネルを通じた丁寧なマッチングによって、配属後のミスマッチを軽減できるのが大きな強みです。さらに、定期的に派遣社員と派遣先企業の双方からフィードバックをもらい、スキルアップや配置転換が必要な場合には迅速に対応する仕組みが整えられています。これらのチャンネルをバランスよく活用することで、新規応募者の確保と既存社員の定着率向上の両立を実現しているのです。結果として、ナレルグループは建設とITの2大市場で安定して稼働人数を増やし、売上と利益の拡大に結びつけています。
顧客との関係
顧客との関係は長期的なパートナーシップを重視する形をとっています。なぜそうなったのかというと、建設やITの現場は案件の継続や追加、そして突発的な人員増減のニーズが発生しやすいからです。一度信頼関係を築いた派遣先企業は、人材に関する新たな要望が出るたびに同グループへ依頼する傾向があります。また、未経験者を育成する力が高いという点も評価されており、将来的により高度なスキルが必要なプロジェクトが始まる際に、再度依頼を検討してもらえる機会が増えます。派遣後も定期的に担当スタッフが派遣先に訪問し、コミュニケーションを深めることで現場の課題や要望を早期に把握している点も特徴です。これによって、トラブルの早期解決やスキルアップの支援が可能になり、結果的に企業からの信頼度が高まります。さらに、派遣契約が終了した後も、再度同じ企業から声がかかるケースが多く、リピート率の高さが安定的な売上につながっています。長期的な関係を維持するために、派遣する社員のキャリア設計や働きやすい環境づくりにも配慮しており、社員が満足して働けるようにすることで、派遣先企業からの評価も高まる仕組みが完成しています。
顧客セグメント
顧客セグメントは、建設分野とIT分野における人材不足に悩む企業が中心です。なぜそうなったのかというと、どちらの業界も専門性の高い知識と経験が必要でありながら、従来から人手不足が課題とされてきたからです。建設業界はインフラの老朽化対策や都市再開発の需要が高まる中で、現場を管理できる人材が足りません。IT業界は新技術の導入スピードが速く、常に新しいスキルを持ったエンジニアを探している企業が多いため、若手や未経験者でも潜在能力があれば積極的に採用される傾向があります。ナレルグループはこうした背景を踏まえ、未経験者を積極採用して研修を行うことで、高い需要のある顧客セグメントにピンポイントで人材を提供できる仕組みを作り上げました。特に建設大手のゼネコンやIT大手との取引が進むにつれ、認知度や信頼度が高まり、中小規模の企業からの問い合わせも増加しています。さらに、多様な案件があるため、派遣社員がさまざまな分野や業務内容を経験できるようになり、一度派遣した社員がさらにスキルアップした形で別の企業に再度派遣されるケースも珍しくありません。このように、建設とITの顧客セグメントに特化しながらも、幅広い企業規模に対応できる体制が整っている点が強みです。
収益の流れ
収益の流れは、人材派遣契約による月々の派遣料がメインです。なぜそうなったのかといえば、人材派遣は企業が即戦力を一定期間確保するうえでコストを予測しやすく、経営計画を立てやすい手法だからです。ナレルグループは派遣社員のスキルや派遣先企業の要望に応じて、派遣料金を設定しています。建設領域では施工管理など資格が必要とされる業務も多く、経験や資格を積んだ社員ほど単価が上がります。IT領域でもプログラミングスキルやプロジェクト管理能力などに応じて単価が変動しやすいです。未経験からスタートした社員でも、継続的に経験を積むことで派遣料金が上昇し、同グループの収益アップにつながるという構造が出来上がっています。さらに、資格取得を支援する制度を整えることで、社員のスキルアップと収益拡大を両立させやすくなっています。派遣契約は長期化することも多く、安定したキャッシュフローを生み出す面でも大きな利点があります。こうした仕組みにより、売上収益は2023年10月期第3四半期累計で約130億6,400万円に達するほどの成長を実現できました。派遣先企業も繁忙期や特定のプロジェクト期間だけ人員を増やすなど、柔軟な体制を組めるため、双方にとってメリットがある収益モデルになっています。
コスト構造
コスト構造は人件費や採用費、研修費などが中心を占めています。なぜそうなったのかについては、未経験者を採用し、一から教育する方針を取っているため、研修や資格取得支援にかける費用が一定以上必要になるからです。また、人材派遣会社としては派遣社員の給与や社会保険料、福利厚生費などの人件費が大きなウェイトを占めます。建設現場やIT現場で働く社員の労務管理も重要で、コンプライアンスを遵守するために専門部署やシステムへの投資も怠れません。しかし、このコストは同グループの強みでもあります。手厚い研修制度や福利厚生を提供することで、未経験者のモチベーションや定着率を高めることができ、結果的に効率的な派遣ビジネスを回すことにつながります。さらに、研修で専門性の高いスキルを身につけた社員が市場価値を高めていくことで、派遣単価の上昇にもつながるという好循環が生まれています。もちろん、採用費と研修費が利益率を圧迫するリスクもありますが、成長ステージにある同グループにとっては必要な先行投資とも捉えられます。実際に業績が拡大していることから、このコスト構造が機能しているといえるでしょう。

自己強化ループは、未経験者を積極採用し、しっかりとした教育を行うことで現場で活躍できる人材を生み出し、その実績をもとに顧客企業や新たな求職者からさらに信頼を得るという流れで形成されています。まず、建設やIT企業からの人材ニーズが高まっている状況で、ナレルグループは未経験者を大切に育ててきました。未経験者でも一定期間の研修後に派遣現場で結果を出せるため、顧客企業からは「次回のプロジェクトでも人材をお願いしたい」という声が増えます。こうした高評価はまた新しい顧客企業を呼び込み、さらなる人材の採用につながるのです。人材の採用が増えれば、研修プログラムがさらに充実し、指導ノウハウや教育内容もアップデートされます。研修の質が高まると、派遣先での評価が上がり、契約単価の引き上げや契約の長期化につながります。その結果、同グループは安定した利益を確保し、さらに採用や教育に投資を回せるようになります。こうした一連の流れが自己強化ループを生み出し、同グループの業績を押し上げ続けているのです。このループを維持するために、労務管理や社員フォローを手厚くし、働きやすい環境を提供している点も重要です。社員が安心して働けるようになると定着率が上がり、スキルアップした社員がさらに高い価値を提供できるようになり、企業との関係も長続きします。結果として、同グループは市場のニーズに合わせて柔軟に対応しながら、さらなる成長を見込める体制を整えているといえます。

採用情報では、初任給や平均休日、採用倍率などは現時点で公開されていないものの、正社員採用を基本とし、未経験者の研修体制が充実している点が特徴です。建設やITの現場に興味があるが経験がないという人にとって、大きなチャンスとなっています。求人サイトや各種媒体から幅広く募集を行っているため、学歴や前職を問わず多くの応募者が集まっているようです。現場で必要な資格取得のためのサポート制度もあり、働きながら着実にスキルアップできる環境が整っています。

株式情報としては、銘柄はナレルグループ、証券コードは9163です。2023年10月期の年間配当予定は1株あたり90円という水準が示されています。上場してまだ日が浅い印象もあるため、市場での知名度がこれから高まっていく可能性があります。1株当たりの株価は公表されておらず、株式市場の動向や業績のさらなる拡大によって変動することが予想されます。今後の成長性に期待する投資家も多いようです。

未来展望と注目ポイントとしては、まず建設やITの需要が今後も高まる見込みがあるため、技術者派遣の需要は引き続き堅調に推移すると考えられます。老朽化インフラの修繕や都市再開発プロジェクト、またIT分野におけるDX推進など、多くの企業が人材不足に直面しています。その課題を解決する手段として、ナレルグループの未経験者育成モデルがさらに評価される可能性が高いです。また、同グループが独自の研修プログラムを強化することで、より高度なスキルを身につけた社員を派遣できるようになり、単価面や契約期間の面で優位性を保ちやすくなります。社員に対しても正社員としての安定雇用とキャリアアップを同時に提供できるため、新たな応募者が増える好循環を生み出すでしょう。さらに、建設とITという社会インフラに直結する業界を支える形で事業を拡大することは、業績面でも大きな追い風となるだけでなく、企業価値の向上にも直結すると考えられます。長期的には、AIやIoTの活用が進む建設現場や、クラウド化が進むIT分野など、多様化する技術領域に対応するための研修を充実させることで、未経験から最先端のスキルを身につけられる企業としてさらにブランド力を高めていくかもしれません。こうした展開が実現すれば、多くの企業と求職者にとってナレルグループが欠かせない存在へと進化し続ける可能性が十分にあり、今後の動向に大いに期待が寄せられています。